Comment:
'MCS'ปีนี้เห็นสัญญาณฟื้นตัว กูรูชี้กำไรแตะ600ล.-เป้า12บ.
Source - ทันหุ้น (Th)
Thursday, February 02, 2012 09:18
59155 XTHAI XFRONT XECON XFINSEC ZSTOCK DAS V%PAPERL P%THD
ทันหุ้น - MCS ประกาศเข้าถือหุ้นเพิ่มเป็น 80% จากเดิม 19.78% ในโรงงานXiamen China โบรกส่องส่งผลดีแน่พร้อมคาดยอดขายปี 2555 โตมากกว่า 5 หมื่นตัน ส่วนกำไรเติบโตดีขึ้นปีนี้กำไรทะยานแตะ600 ล้านบาทแนะ "ซื้อ" ให้เป้า 12.00 บาท ด้านผู้บริหาร"สมพงษ์ เมธาสถิตย์สุข" ลั่นปีนี้รับทรัพย์เต็มที่สัญญาณการใช้เหล็กฟื้นตัวระยะยาว
บริษัท เอ็ม ซี เอส สตีล จำกัด (มหาชน)หรือ MCS แจ้งว่าบริษัทได้ดำเนินการเข้าถือหุ้นในโรงงาน Xiamen, China จำนวน 80%ซึ่งเป็นผลให้โรงงาน Xiamen, China มีฐานะเป็นบริษัทย่อยของบริษัท จากเดิมที่ถือหุ้น 19.78%
โดยการเข้าซื้อหุ้นจากผู้ถือหุ้นเดิมของ Hua Yi n H o l di n g C o ., L t d นั้นไม่มีความเกี่ยวข้องกับบริษัท และย้ายหุ้นเดิมจำนวน 19.78%ใน Hua Yin Holding Co.,Ltd ไปที่โรงงานXiamen, China โดยใช้เงินลงทุนเพิ่ม 1.90 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 59.20 ล้านบาท ทั้งนี้โรงงาน Xiamen, China มีทุนจดทะเบียนโรงงานใหม่ 7.8 ล้านดอลลาร์ โดยชำระเต็มจำนวน
นายสุรชัย ประมวลกิจเจริญ นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด กล่าวว่า จากกรณีข้างต้น ฝ่ายวิจัยมองว่า MCS จะดำเนินการบริหารในโรงงานดังกล่าวเองและจะส่งผลดีต่อผลงานที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งน่าจะช่วยให้โอกาสในการรับงานนั้นมีมากขึ้นด้วย
ยอดขายปี 55 แตะ 5 หมื่นตัน
ทั้งนี้มองว่ายอดขายในปี 2555 ประเมินว่าMCS น่าจะทำยอดขายได้มากกว่า 5 หมื่นตันเนื่องจากสัญญาณการฟื้นตัวได้เริ่มเห็นในปีนี้หลังจากไตรมาส 4/2554 ได้รับผลกระทบจากปัญหาน้ำท่วมหนัก แต่อย่างไรก็ดี ยอดขายในงวด 9 เดือนแรกของปี 2554 MCS ทำไว้ที่ 4.4 หมื่นตัน ดังนั้นเบื้องต้นคาดว่าทั้งปี 2554 MCS น่าจะทำยอดขายได้ถึง 5 หมื่นล้านบาท
ในขณะที่ปี 2555 คาดว่าผลประกอบการปกติเติบโตดีขึ้น เพราะจบเรื่องน้ำท่วมแล้ว โรงงานกลับมาผลิตและส่งมอบสินค้าได้ตามปกติ ขณะเดียวกันบริษัทจะได้รับประโยชน์จากการที่มีใบอนุญาต S-Grade ที่ทำให้มีโอกาสได้รับงานที่มีมาร์จิ้นสูง(เพราะงานซับซ้อนขึ้นแต่แข่งขันน้อยลง) มากขึ้น เนื่องจากมีผู้ประกาศเพียง10 รายในญี่ปุ่นที่มีใบอนุญาตประเภทนี้
ขณะที่ใบอนุญาตเดิม คือH-Grade มีผู้ได้รับกว่า 200 รายนอกจากนั้นมีโอกาสขยายตลาดส่งออกใหม่ๆ นอกเหนือจากตลาดญี่ปุ่นด้วย เช่น เวียดนาม, ชิลี,ฟิลิปปินส์ เป็นต้น
สำหรับเงินปันผลงวดปี 2554 คาดว่าจะจ่ายในอัตรา 0.60 บาทต่อหุ้น จากครึ่งปีแรกจ่ายไปแล้ว 0.30 บาทต่อหุ้น
กำไรปีนี้พุ่ง 600 ล.
ทั้งนี้จึงแนะนำ "ซื้อ" โดยคาดว่ากำไรสุทธิปี 2555 จะเติบโต สูงขึ้นจากปี 2554 ที่คาดว่ากำไรอยู่ที่ประมาณกว่า 500 ล้านบาท เป็น550-600 ล้านบาทในปี 2555 เนื่องจากธุรกิจฟื้นตัวดังกล่าวข้างต้นให้ราคาเป้าหมายที่ 12.00 บาท
ด้านนายสมพงษ์ เมธาสถิตย์สุขกรรมการผู้อำนวยการ บริษัทเอ็ม.ซี.เอส. สตีล จำกัด (มหาชน)หรือ MCS เคยกล่าวก่อนหน้านี้ว่าทิศทางธุรกิจ ในช่วงไตรมาส 4/2554 อยู่ในทิศทางที่ดีมาก โดยบริษัทได้อานิสงส์จากผลกระทบน้ำท่วมครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นทำให้ล่าสุดบริษัทได้รับงานโครงสร้างพื้นฐานเข้ามาเป็นจำนวนมากแล้ว เช่นการซ่อมแซมถนนสะพาน และโครงสร้างเหล็กในโรงงานต่างๆ
สำหรับการขยายตลาดใหม่ๆนั้นปัจจุบัน MCS ได้รับงานบางส่วนจากตลาดใหม่ อย่าง ชิลีเวียดนาม และฟิลิปปินส์ เข้ามาบ้างแล้ว และปัจจัยเชิงบวกนี้จะส่งผลดีงบไตรมาส 4/2554 และทั้งปี2555 อย่างมากทั้งนี้การที่บริษัทได้รับใบรับรอง S-GRADE จากทางการญี่ปุ่นทำให้ปัจจุบันบริษัทได้รับงานจากญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นสูงมากด้วย
ดังนั้นผลประกอบการปี 2554 จะออกมาเติบโตได้ค่อนข้างดี ทั้งในส่วนของกำไรสุทธิและรายได้รวมโดยคาดว่ารายได้รวมทั้งปี2554 จะเติบโตสูงกว่าเป้าที่วางไว้กว่า 20% จากปี 2553 ที่มีรายได้รวมอยู่ที่ 3.07 พันล้านบาทขณะที่กำไรสุทธิปี 2553 อยู่ที่ 810.97 ล้านบาท
ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น MCS (1 ก.พ. 55)ปิดซื้อขายที่ 9.75 บาท เพิ่มขึ้น 0.40 บาท มูลค่าการซื้อขายทั้งสิ้น 75.98 ล้านบาท--จบ--
ที่มา: หนังสือพิมพ์ทันหุ้น
