Stock Focus,NEWS,SCC,SCCC,SVI,GRAMMY,3.FEB.2012., 11.56

บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด : แนะนำ"ซื้อ" SCCC โดยแนวโน้มปี 2555 ประเมินยอดขายมีศักยภาพที่จะเติบโตต่อเนื่อง ในทุกธุรกิจคือ ปูนซีเมนต์คอนกรีตผสมเสร็จ หิน ทราย และผลิตภัณฑ์ทดแทนไม้คอนวูด โดยคาดว่าปริมาณขายในประเทศจะขยายตัว 5% การส่งออกจะเติบโต 30% ราคาขายจะปรับขึ้นเล็กน้อยประมาณ 50 บาทต่อตัน ทำให้รวมแล้วคาดว่ามูลค่ายอดขายจะเติบโตประมาณ 10% แม้แนวโน้มราคาถ่านหินและพลังงานจะปรับขึ้น แต่ราคาขายที่ปรับขึ้นและโครงการ Waste Heat Recover y รวมถึงภาษีจ่ายที่ลดลงจาก 30% เหลือ 23%จะช่วยให้กำไรสุทธิในปี 2555 ยังเติบโตโดดเด่นถึง 25% สู่ระดับ4,110 ล้านบาท นอกจากนี้ SCCC เป็นหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลที่โดดเด่น คิดเป็นประมาณ 80-90% ของกำไร ซึ่ง SCCC ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับผลประกอบการครึ่งปีหลังของปี 2554 เท่ากับ 6.00 บาทต่อหุ้น รวมเป็นเงินปันผลสำหรับกำไรปี 2554 เท่ากับ 13.00 บาทต่อหุ้น ซึ่งคาดว่าในปี 2555 จะจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็น 16.00 บาท

ซื้อ SVI เป้าหมาย 3.84 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน):แนะนำ"ซื้อ"SVI แม้แนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 4/2554 และทั้งปี2554 จะขาดทุนหนักจากความเสียหายที่เกิดจากน้ำท่วม ทำให้ต้องบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษจากความเสียหายของโรงงานและเครื่องจักรสูงถึง 2พันล้านบาท แต่ SVI จะทยอยได้รับเงินประกันชดเชยครอบคลุมทั้งจำนวนกลับมาในปี 2555 ซึ่งแนวโน้มผลการดำเนินงานรายไตรมาสของ SVI ในปีนี้ จะเป็นไปในทิศทางขาขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 1/2555 ต่อเนื่องไปจนถึงไตรมาส 3/2555 โดยอัตรากำลังการผลิตในปัจจุบันสูงถึง 70% ของกำลังการผลิตก่อนช่วงเกิดวิกฤติน้ำท่วมแล้ว โดยคาดการณ์ยอดขายรวมในไตรมาส 1/2555 เท่ากับ 60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าSVI จะสามารถกลับมาดำเนินการผลิตเต็มที่อีกครั้งในไตรมาส 3/2555 และภายหลังจากผ่านพ้นวิกฤติน้ำท่วมครั้งใหญ่ไปแล้วจะเห็นได้จากการเพิ่มฐานการผลิตไปสู่โรงงาน SVI ที่แจ้งวัฒนะส่งผลให้ SVI มีโรงงานเพิ่มเป็น 2 แห่ง และจะทำให้สามารถเพิ่มกำลังการผลิตมากขึ้นกว่าเดิมถึง 50% ซึ่งถือเป็นอัพไซด์ของผลการดำเนินงานในอนาคต

ถือ GRAMMY เป้าหมาย 17.30 บาท

บริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคิน จำกัด : แนะนำ"ถือ"GRAMMY โดยผู้บริหารของ GRAMMY คาดว่าไม่เกินเดือนมี.ค.นี้จะได้ข้อสรุปเรื่องพันธมิตรทางธุรกิจที่จะเข้ามาถือหุ้นในบริษัท จีเอ็มเอ็ม วันสกายเพื่อเข้ามาสนับสนุนทั้งเงินทุนและคอนเทนต์ รวมทั้งเตรียมเข้าประมูลถ่ายทอดสดฟุตบอลพรีเมียร์ลีกเพื่อที่จะนำมาขายในราคาถูกผ่านกล่องรับสัญญาณ 1-Sky หลังจากที่ได้ลิขสิทธิ์ถ่ายทอดสดฟุตบอลเยอรมนี บุนเดสลีกา ฤดูกาล 2555-2558 และรายการกีฬาดังๆ อีกมากมาย เช่นฟุตบอลชิงแชมป์แห่งชาติยุโรป หรือ EURO 2012, ช่อง ASN กีฬาอเมริกันเกมส์ อาทิอเมริกันฟุตบอล NFL ช่องยูโร สปอร์ต รวมกีฬาระดับโลกกว่า60 ประเภท นับว่าการหาพันธมิตรร่วมธุรกิจ "วัน สกาย" เป็นแนวทางที่ดี ในการช่วยลดความเสี่ยง เนื่องจากการลงทุนดังกล่าวมีความเสี่ยงสูง ทั้งเรื่องต้นทุนและคู่แข่งอย่างทรูวิชั่นส์ คาดว่าการทำธุรกิจนี้ต้องมีเงินลงทุนทางด้านคอนเทนต์ปีละไม่ต่ำกว่า1 พันล้านบาท นอกจากนี้พันธมิตรอาจยังช่วยเสริมความสามารถในการแข่งขันให้กับ "วัน สกาย" ในส่วนที่ GRAMMY ไม่ถนัดซึ่งน่าติดตามว่าพันธมิตรรายดังกล่าวจะเป็นใคร--จบ--

ที่มา: หนังสือพิมพ์ทันหุ้น

คอลัมน์: เวทีวิเคราะห์

Source - ทันหุ้น (Th)

Friday, February 03, 2012 09:27

7363 XTHAI XECON XFINSEC ZSTOCK DAS V%PAPERL P%THD

ซื้อ SCC เป้าหมาย 450.00 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด :แนะนำ"ซื้อ" SCC เนื่องจากแผนการเข้าซื้อหุ้น 100% ของBoral Indonesia (BI) ซึ่งเป็นผู้นำในด้านการผลิตคอนกรีตสำเร็จรูปโดยมีโรงงาน 40 แห่งในJava และ Sumatra โดยมีกำลังการผลิต 2.2 mcu.m โดยใช้เงินลงทุน 4.3 พันล้านบาท โดย BI มีสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงหลายรายการเช่น ท่อคอนกรีต, พรีคาสท์คอนกรีต, เหมืองและหินปูนจำนวนมาก คาดว่าสิ่งนี้เป็นการขยายฐานการผลิตในอินโดนีเซีย เมื่อรวมโรงงานคอนกรีตกับเครือข่ายการกระจายสินค้าของ PT Kokoh Inti Arebama ในปี 2554 จะเป็นช่องทางกระจายสินค้าสำคัญสำหรับปูนซีเมนต์ เชื่อว่า SCC จะประกาศแผนการลงทุนในโรงงานปูนเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ SCC มีแผนการลงทุนมูลค่า 1.5 แสนล้านบาทสำหรับช่วง5 ปีข้างหน้าคาดว่าจะมีการทำM&A อีกในปีนี้ และจะรายงานผลประกอบการที่เติบโตขึ้นสำหรับปี 2555-2556 ซึ่งมาจากอุปสงค์ภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น และการใช้ประสิทธิภาพของโรงงานปิโตรเคมี รวมทั้งส่วนต่างราคาปิโตรเคมีที่ดีขึ้น และยอดขายสินค้า HVA

ซื้อ SCCC เป้าหมาย 305.00 บาท